一、公司简介
北京久其软件股份有限公司是一家主要从事报表管理软件、电子政务软件、ERP软件和商业智能软件的研究与开发的公司,是国内领先的报表管理软件供应商.公司集科研、开发、咨询、培训、服务于一体,是国内企业管理信息化服务方面最具实力的专业提供商之一.公司产品共计4大类39个系列120余种;用户数量高达百万以上;公司产品在政府部门、大型企业集团中得到广泛应用,与财政部、国资委、国家统计局、民政部、交通运输部等40多个国家部委,70多家央企集团建立了长期合作关系.公司2008年度在报表管理软件的市场占有率达到22.5%,排名第一。
二、经营分析
2016年12月24日,预计年报业绩:净利润1.9亿元至2.3亿元,增长幅度为40.76%至70.4%,基本每股收益0.35元至0.42元。变动原因:
本次修正2016年度业绩预计,主要原因是公司电子政务业务于四季度实施进展好于预期,预计将进一步扩大公司2016年度盈利规模。
基于“久其+”生态体系的建立与完善,公司积极落实电子政务、集团管控、移动互联和大数据四大主营业务板块的经营计划,通过聚焦行业与提升项目交付效率等举措,以及司法信息化领域的华夏电通纳入合并范围,使得公司电子政务和集团管控业务收入实现增长。此外,为稳步践行公司互联网+战略,深化协同互促与融合创新,公司持续拓展数字营销、互联网+金融、互联网+物流等新业务。
公司核心竞争力,公司未发生因核心管理和关键技术团队流动、设备或技术升级换代、盈利模式变化、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。公司坚持内生增长与外延发展相结合的战略规划,持续深入聚焦行业、积极探索新的商业模式、强化技术研发与创新能力、提升项目交付与服务水平,夯实公司的核心竞争力,不断为新老客户创造价值。
三、价值分析
简称 | 总市值 | 每股收益TTM | 市盈率TTM | 市净率PB | 市现率PCF | 市销率PS |
行业均值(整体法) | 11,345,603,043.3 | 0.29 | 68.71 | 5.40 | 72.27 | 5.49 |
行业中值 | 8,850,737,304.04 | 0.31 | 79.15 | 5.34 | 78.91 | 6.92 |
用友网络 | 28260863449.90 | 0.25 | 77.67 | 5.43 | 38.61 | 5.87 |
中国软件 | 11735974816.86 | 0.11 | 217.85 | 6.45 | -312.43 | 2.77 |
浙大网新 | 11416400267.44 | 0.39 | 32.31 | 5.24 | 121.00 | 2.82 |
久其软件 | 9102479679.50 | 0.32 | 53.18 | 4.50 | 187.15 | 7.97 |
任子行 | 8598994928.58 | 0.24 | 80.63 | 7.24 | 78.19 | 16.20 |
东方通 | 8291971615.60 | 0.71 | 84.53 | 4.92 | 56.64 | 26.95 |
浪潮软件 | 6864411588.54 | 0.30 | 70.24 | 3.48 | 79.64 | 5.68 |
网达软件 | 6493728000.00 | 0.35 | 85.19 | 8.85 | 85.61 | 26.71 |
资料来源:东方财富choice
从图可以看出,久其软件,市盈率TTM是53.18低于行业均值68.71,市净率PB是4.50低于行业均值5.40,市现率PCF是187.15高于行业均值72.27,市销率PS是7.97高于行业均值5.49。
四、股东
2016年三季报披露,十大股东明细
股东名称 | 持股数量(股) | 持股比例(%) | 较上期持股变动数(股) | 股本性质 |
北京久其科技投资有限公司 | 130,871,747 | 24.17 | 不变 | 限售流通A股 |
董泰湘 | 82,776,995 | 15.29 | 不变 | 限售流通A股 |
赵福君 | 59,792,807 | 11.04 | 不变 | 限售流通A股 |
王新 | 22,932,224 | 4.24 | 不变 | 流通A股,限售流通A股 |
栗军 | 17,582,575 | 3.25 | 不变 | 限售流通A股 |
李勇 | 15,435,783 | 2.85 | -1,863,964 | 流通A股,限售流通A股 |
欧阳曜 | 13,679,462 | 2.53 | 不变 | 流通A股,限售流通A股 |
财通证券资管-兴业银行-财通证券资管久其财富1号集合资产管理计划 | 5,153,422 | 0.95 | 不变 | 流通A股 |
姚立生 | 2,980,830 | 0.55 | 不变 | 限售流通A股 |
施瑞丰 | 2,609,948 | 0.48 | 不变 | 流通A股,限售流通A股 |
合计 | 353,815,793 | 65.35 |
|
|
公司第一大股东是北京久其科技投资有限公司,持股比例是24.17%,前十大股东合计持股比例是65.35%。
五、2016年管理层持股变化
| 股份变动人姓名 | 本次变动数(股) | 本次成交均价(元/股) | 变动后持股数(股) | 变动原因 | 董监高姓名 | 职务 |
11-08 | 王新 | -321,875 | 19.45 | 22,610,349.00 | 竞价交易 | 王新 | 董事 |
06-30 | 赵福君 | 35,875,684 |
| 59,792,807.00 | 权益分派 | 赵福君 | 董事长,非独立董事 |
06-30 | 欧阳曜 | 8,207,677 |
| 13,679,462.00 | 权益分派 | 欧阳曜 | 非独立董事,副总裁 |
06-30 | 施瑞丰 | 1,565,969 |
| 2,609,948.00 | 权益分派 | 施瑞丰 | 非独立董事,总经理 |
06-30 | 曾超 | 122,100 |
| 203,500.00 | 权益分派 | 曾超 | 职工代表监事 |
06-30 | 刘文圣 | 124,200 |
| 207,000.00 | 权益分派 | 刘文圣 | 副总裁 |
06-30 | 朱晓钧 | 192,000 |
| 320,000.00 | 权益分派 | 朱晓钧 | 副总裁 |
06-30 | 邱安超 | 255,451 |
| 425,751.00 | 权益分派 | 邱安超 | 财务总监,非独立董事,副总裁 |
06-30 | 王海霞 | 167,700 |
| 279,500.00 | 权益分派 | 王海霞 | 董事会秘书,副总裁 |
06-30 | 王新 | 13,759,334 |
| 22,932,224.00 | 权益分派 | 王新 | 董事 |
06-30 | 栗军 | 10,549,545 |
| 17,582,575.00 | 权益分派 | 栗军 | 董事 |
05-17 | 欧阳艳 | -500 | 19.76 |
| 竞价交易 | 欧阳曜 | 非独立董事,副总裁 |
05-16 | 欧阳艳 | 500 | 19.60 |
| 竞价交易 | 欧阳曜 | 非独立董事,副总裁 |
从表可以看出,王新股数减少了321875股,董事长赵福君在6月30日,股数增加了35875684股,变动后持股数变成了59792807股。
六、2009--2015年投资与收益情况
久其软件公司从2009年上市到2016年,总计募集各类资金约14.95亿元,实际投入约14.95亿元,实现收益约17.94亿元,募集资金明细以及投资项目收益情况明细如下:
2009 | ||||
募集资金净额 | 38712 | 本年度投入募集资金总额 | 13801 |
|
项目名称 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
行政事业单位资产管理系统 | 7970.9 | 908.59 | 2011年度 | 0 |
久其 D&A 研发与业务生成平台 | 5915.9 | 3913 | 2010年6月 | 0 |
政府直补一卡(折)通管理信息系统 | 4008 | 498 | 2011年度 | 0 |
决算报表大厅 | 2552.3 | 695.2 | 2011年度 | 0 |
久其商业智能套件(久其 BI 套件) | 1401 | 685.8 | 2010年6月 | 124.39 |
合计 | 21848.1 | 6700.59 |
| 124.39 |
2010 | ||||
募集资金总额 | 38712 | 本年度投入募集资金总额 | 10020.47 | 单位:万元 |
|
| 已累计投入募集资金总额 | 23821.74 |
|
项目名称 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
行政事业单位资产管理系统 | 7970.9 | 4062.61 | 2011年8月 | 5570.32 |
久其 D&A 研发与业务生成平台 | 5915.9 | 5873.08 | 2010年6月 | 939.21 |
政府直补一卡(折)通管理信息系统 | 4008 | 1592.89 | 2011年6月 | 70 |
决算报表大厅 | 2552.3 | 1899.44 | 2011年8月 | 169.6 |
久其商业智能套件(久其 BI 套件) | 1401 | 1336.65 | 2010年6月 | 54.36 |
合计 | 21848.1 | 14764.67 |
| 6803.49 |
超募资金投向 |
|
|
|
|
对深圳市拜特科技股份有限公司投资 | 2100 | 2100 | 2009年10月 | 69.63 |
购买办公场所 | 1957.07 | 1957.07 | 2010年3月 | 0 |
归还银行贷款 | 5000 | 5000 |
|
|
超募资金投向小计 | 9057.07 | 9057.07 |
|
|
合计 | 30905.17 | 23821.74 |
|
|
2011 | ||||
募集资金总额 | 38712 | 本年度投入募集资金总额 | 12985.67 | 单位:万元 |
|
| 已累计投入募集资金总额 | 36807.41 |
|
项目名称 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
行政事业单位资产管理系统 | 7970.9 | 7445.11 | 2011年8月 | 3541.77 |
久其 D&A 研发与业务生成平台 | 5915.9 | 5873.08 | 2010年6月 | 6034.59 |
政府直补一卡(折)通管理信息系统 | 4008 | 3444.63 | 2011年6月 | 187.84 |
决算报表大厅 | 2552.3 | 2421.73 | 2011年8月 | 1450.52 |
久其商业智能套件(久其 BI 套件) | 1401 | 1224.45 | 2010年6月 | 782.93 |
节余补充流动资金 |
| 2206.73 |
|
|
合计 | 21848.1 | 22246.67 |
| 11997.65 |
超募资金投向 |
|
|
|
|
对深圳市拜特科技股份有限公司投资 | 2100 | 2100 | 2009年10月 | -27.01 |
购买办公场所 | 1957.07 | 1957.07 | 2010年3月 | 0 |
归还银行贷款 | 5000 | 5000 |
|
|
对广东同塑科技股份有限公司投资 | 4995 | 4995 | 2011年6月 | 326.21 |
超募资金投向小计 | 17052.07 | 14560.74 |
|
|
合计 | 38900.17 | 36807.41 |
|
|
2012 | ||||
年度-募集资金总额 | 38712 | 本年度投入募集资金总额 | 1142.13 | 单位:万元 |
|
| 已累计投入募集资金总额 | 37949.54 |
|
项目名称 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
行政事业单位资产管理系统 | 7970.9 | 7445.11 | 2011年8月 | 1643.91 |
久其 D&A 研发与业务生成平台 | 5915.9 | 5504.02 | 2010年6月 | 9401.89 |
政府直补一卡(折)通管理信息系统 | 4008 | 3444.63 | 2011年6月 | 68.87 |
决算报表大厅 | 2552.3 | 2421.73 | 2011年8月 | 1888.35 |
久其商业智能套件(久其 BI 套件) | 1401 | 1224.45 | 2010年6月 | 1417.87 |
节余补充流动资金 |
| 2206.73 |
|
|
合计 | 21848.1 | 22246.67 |
| 14420.89 |
超募资金投向 |
|
|
|
|
对深圳市拜特科技股份有限公司投资 | 2100 | 2100 | 2009年10月 | -149.23 |
购买办公场所 | 1957.07 | 1957.07 | 2010年3月 | 0 |
分支购置办公场所 | 3000 | 3000 | 2013年12月 |
|
归还银行贷款 | 5000 | 5000 |
|
|
对广东同塑科技股份有限公司投资 | 4995 | 4995 | 2011年6月 | -120.49 |
超募资金投向小计 | 17052.07 | 14560.74 |
|
|
合计 | 38900.17 | 37949.54 |
| 14151.17 |
2013 | ||||
年度-募集资金总额 | 38712 | 本年度投入募集资金总额 |
| 单位:万元 |
|
| 已累计投入募集资金总额 | 37949.54 |
|
项目名称 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
行政事业单位资产管理系统 | 7970.9 | 7445.11 | 2011年8月 | 2046.6 |
久其 D&A 研发与业务生成平台 | 5915.9 | 5504.02 | 2010年6月 | 10290.33 |
政府直补一卡(折)通管理信息系统 | 4008 | 3444.63 | 2011年6月 | 47.17 |
决算报表大厅 | 2552.3 | 2421.73 | 2011年8月 | 1909.66 |
久其商业智能套件(久其 BI 套件) | 1401 | 1224.45 | 2010年6月 | 2271.99 |
节余补充流动资金 |
| 2206.73 |
|
|
合计 | 21848.1 | 22246.67 |
| 16565.75 |
超募资金投向 |
|
|
|
|
对深圳市拜特科技股份有限公司投资 | 2100 | 2100 | 2009年10月 | -172.87 |
购买办公场所 | 1957.07 | 1957.07 | 2010年3月 | 0 |
分支购置办公场所 | 3000 | 3000 | 2013年12月 |
|
归还银行贷款 | 5000 | 5000 |
|
|
对广东同塑科技股份有限公司投资 | 4995 | 4995 | 2011年6月 | -5.8 |
超募资金投向小计 | 17052.07 | 14560.74 |
|
|
合计 | 38900.17 | 37949.54 |
| 16386.88 |
2014 | ||||
年度-募集资金总额 | 38712 | 本年度投入募集资金总额 | 1557.4 | 单位:万元 |
|
| 已累计投入募集资金总额 | 39506.94 |
|
项目名称 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
行政事业单位资产管理系统 | 7970.9 | 7445.11 | 2011年8月 | 3848.98 |
久其 D&A 研发与业务生成平台 | 5915.9 | 5504.02 | 2010年6月 | 11795.95 |
政府直补一卡(折)通管理信息系统 | 4008 | 3444.63 | 2011年6月 | 215.24 |
决算报表大厅 | 2552.3 | 2421.73 | 2011年8月 | 2048.56 |
久其商业智能套件(久其 BI 套件) | 1401 | 1224.45 | 2010年6月 | 2116.98 |
节余补充流动资金 |
| 2206.73 |
|
|
合计 | 21848.1 | 22246.67 |
| 20025.71 |
超募资金投向 |
|
|
|
|
对深圳市拜特科技股份有限公司投资 | 2100 | 2100 | 2009年10月 | 689.35 |
购买办公场所 | 1957.07 | 1957.07 | 2010年3月 | 0 |
分支购置办公场所 | 3000 | 1650.8 | 2013年12月 |
|
久其政务购置办公用地 |
| 1557.4 | 2014年11月 |
|
归还银行贷款 | 5000 | 5000 |
|
|
对广东同塑科技股份有限公司投资 | 4995 | 4995 | 2011年6月 | 125.97 |
超募资金投向小计 | 17052.07 | 17260.27 |
|
|
合计 | 38900.17 | 39506.94 |
| 16386.88 |
2015 | ||||
年度-募集资金总额 | 108800 | 本年度投入募集资金总额 | 64803.4 | 单位:万元 |
|
| 已累计投入募集资金总额 | 64803.4 |
|
承诺投资项目 | 总投资额 | 截止期末累计投入金额 | 项目预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 |
支付收购亿起联科技现金对价、中介费用及对亿起联科技增资 | 48000 | 13803.4 |
| 0 |
支付收购华夏电通现金对价、中介费用 | 60800 | 51000 |
| 0 |
合计 | 108800 | 64803.4 |
| 0 |
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