2025年年度反省
蔡立翔
回顾2025年，资本市场波动加剧，行业竞争日趋激烈。复盘全年工作，在团队协作效率、个人专业能力等方面仍存在诸多不足。现将反省总结如下，为后续工作校准方向。
宏观研究与行业研究脱节，对美联储加息周期、国内地产政策调整等关键变量预判滞后，导致组合在顺周期板块与成长赛道间切换被动。风险控制刚性不足：过度依赖历史波动率模型，对“黑天鹅”事件应对缺位。年内某AI赛道标的突发监管政策收紧，因未设置动态止损阈值，导致单只个股回撤超15%；自身认知局限：沉迷过往成功经验，对量化模型、AI投研工具学习不足，行业研判仍依赖传统定性分析，与市场“量化+主观”融合的趋势脱节；管理体系缺失：未建立“宏观-行业-个股”三级联动研究机制，风险控制停留在事后补救，缺乏事前预警与事中监控；服务意识偏差：将业绩作为核心考核指标，忽视客户风险偏好差异，未构建分层化沟通体系。建立“动态止损+行业分散”双保险机制，单一个股仓位不超过组合10%。坚持每日晨读宏观报告，提升对市场波动的预判能力；参加领导力培训，学习情绪管理技巧，建立“客户沟通预案库”，从容应对各类质疑。